השקעות נדל"ן בארה"ב מושפעות מגורמים שונים, רובם מקומיים. משקיעים ישראליים הבוחרים להשקיע בנדל"ן אמריקאי, צריכים לקחת בחשבון גורם נוסף בעל משמעות שיכול להשפיע על יכולות ההשקעה ועל האפשרויות שלהם ליהנות ממנה. לגורם הזה קוראים שקל וערכו בשוק. אנחנו בחברת CPI עוזרים למשקיעים שלנו למצוא השקעות חכמות ואטרקטיביות, בעלות סיכון נמוך, וכיצד לקחת בחשבון שינויים שעובר השקל במהלך הזמן.
כשמשקיע ניגש לבצע השקעות נדל"ן במדינה שלו, באופן טבעי הוא מבצע אותן במטבע המקומי, מטבע שהוא מכיר, מחזיק ומשתמש בו על בסיס יומיומי. הוא יבצע את ההשקעה עם המטבע המקומי ובעתיד כשיקבל את התמורה אם ימכור או ישכיר אותו, הוא יקבל אותה באותה מטבע. הוא לא יצטרך לבצע המרה ולא יצטרך לבצע שיקולים של עלויות מטבע.
משקיע ישראלי המבצע השקעות נדל"ן בארה"ב צריך לפעול אחרת ולכן נקודת המוצא שלו היא שונה. מאחר ומשקיע ישראלי עובד עם שקלים וייתכן שגם ההון העומד לרשותו לצורך ביצוע ההשקעה מבוסס על שקלים, אז כשהוא ניגש לבצע את ההשקעה עליו לחשוב על ההמרה שיידרש לעשות, ובהמשך, יצטרך לחשב את ההכנסות שיווצרו לו מהנכס, רק אחרי שהוא מבצע המרה חזרה מדולר לשקל.
כשמשקיעים מגיעים אלינו אל מכללת CPI, אנחנו עוזרים להם לחפש השקעות חכמות, השקעות שהסיכון בהן קטן כי הנכס נרכש בסכום נמוך מערכו הריאלי בשוק. בין היתר, זה יכול לשרת אותם במקרה ויש שינויים בשקל. כשהנרכש נרכש בסכום נמוך באופן יחסי, אז יש פחות השפעה לערכו של השקל מול הדולר. כמובן שהמטרה שלנו היא לעזור למשקיעים להרוויח, ולכן אנחנו גם עוזרים להם בחשבון שינויים שיכולים להשפיע, בין אם זה בשלב רכישת הנכס ובין אם זה בשלבים מתקדמים יותר.
שינויים בשקל – מה מצבנו היום?
לפני שנסביר לעומק את המשמעות של שינויים בערך השקל מול הדולר, מה זה אומר להשקיע כשערך השקל נמוך או כשערך השקל גבוה, הן ברכישת הנכס והן בהשבחתו או במצבים אחרים, חשוב להבין מה המצב נכון להיום, קיץ 2024.
כידוע, ישראל עברה שנה עם טלטלות רבות בתחום הביטחוני, המדיני והכלכלי. קרוב לשנה שהדולר מתחזק לעומת השקל, זאת אומרת שאם רוצים לקנות דולרים צריך לשלם הרבה יותר בשקלים. בזמן שהדולר נחשב למטבע יציב וחזק בכל העולם (זו אחת הסיבות שגם משתמשים בו להשקעות ועסקים מחוץ לארה"ב), הרי שהשקל שהיה חזק באופן יחסי, נחלש בשנה האחרונה והצפי שימשיך להיחלש בגלל המצב הביטחוני והכלכלי מבלי שאפשר לדעת איפה זה ייעצר.
מצד שני, יש לזה גם יתרון. כאשר ימכרו או ישכירו את הנכס, יקבלו את התמורה בדולרים. אם ימירו אותם לשקלים, הם יוכלו ליהנות מסכום גבוה יותר מאשר בעבר. אך כאן צריך לזכור, התמורה שהם יקבלו והערך שלה, לא מלמדים שום דבר כיצד יוכלו להשתמש בכסף ומה יוכלו להפיק ממנו.
השפעות השינויים על השקעות נדל"ן בארה"ב
משקיע זר חכם צריך לקחת בחשבון את ההשפעות שיש לשינויים במטבעות על השקעות נדל"ן שהוא מבצע במדינה אחרת. תמיד קיימת אפשרות שמשקיע ישראלי בארה"ב יצבור מספיק דולרים להשקיע אותם ברכישת נכס בארה"ב. הוא גם יכול לבחור ולחסוך את התמורה שהוא מקבל בדולרים ולא להמיר אותם לשקלים. כך השינויים לא משפיעים עליו והוא יכול רק ליהנות מהדולר ומערכו הגבוה.
מצד שני, אם הוא צריך לבצע המרות משקלים לדולרים ולהיפך, אז כל שינוי יכול להשפיע עליו בהיבטים שונים:
אם השקל חלש, כמו עכשיו, זה אומר שכל השקעה הופכת להיות הרבה יותר יקרה. זה נכון לא רק לגבי רכישת הנכס אלא גם לגבי פעולות אחרות כמו למשל תשלום לבעלי מקצוע, השבחת הנכס וניהול ההשקעה. על כל דבר הוא ישלם יותר, מאחר והמטבע איתו הוא עובד חלש ביחס לדולר והוא צריך להמיר סכומים גבוהים יותר.
אם השקל חזק, כמו שהיה עד לפני מספר חודשים, אז עלות ההשקעה הרבה יותר נמוכה עבור המשקיע הישראלי. גם אם הוא מחזיק ברשותו שקלים ומבצע את ההשקעה בדולרים, הרי שהוא משלם הרבה פחות עבורם. במקרה כזה, יהיה לו הרבה יותר כסף זמין ולכן הוא יוכל להשתמש בו לבצע השקעות גדולות יותר, להשביח את הנכס או לחסוך לעתיד.
צריך לקחת בחשבון שלוש נקודות מהותיות בהן השינויים בשקל יכולים להשפיע על ההשקעה בטווח הקצר והארוך:
נקודה ראשונה – נכסים הרבה פעמים זקוקים להשקעות עתידיות. למשל, אם יש צורך לבצע טיפולי תחזוקה או שינויים אחרים. גם כאן יש השפעה על המשקיע הישראלי מבחינת עלויות ההשקעה, אם השקל נחלש או מתחזק.
נקודה שנייה – כאמור, המשקיע הישראלי מקבל את התמורה להשקעה בדולרים. הוא יכול לבחור מה לעשות איתם. לשמור אותם או להמיר לשקלים. עליו לחשוב מתי הוא ירוויח יותר, כשהשקל חלש או חזק.
נקודה שלישית – משקיע ישראלי צריך לזכור שהשינויים בשקל הם חלק מתמונה רחבה, בטח כשמדובר על ירידת ערך המטבע. דבר אחד קשור לשני בכלכלה. בין אם נמצאים במשבר רגעי ובין אם נמצאים במשבר מתמשך. לכן לפני שנכנסים להשקעה, צריך לקחת להתייחס לא רק למצב המטבע ולהשפעות שלו, אלא גם להיבטים אחרים שמושפעים מכך או מדברים אחרים ויכולים להשפיע על ההשקעה עצמה.
איך אנחנו עוזרים לכם
אנחנו בחברת CPI נדע לספק לכם את ההכשרה הנדרשת בשביל לבצע השקעות נדל"ן חכמות בארה"ב. בין היתר, אנחנו נדע לספק לכם את הכלים והידע הדרושים בשביל להתמודד עם שינויים כלכליים רחבים ובפרט שינויים בכל מה שקשור לשקל.
מוזמנים לפנות אלינו עוד היום ולקבוע איתנו מועד לפגישה. נשמח לעמוד לרשותכם בכל עת!
באופן טבעי אם רוצים לרכוש נכס בארה"ב צריך לשלם בדולרים. אך ישנם משקיעים שיש להם חסכונות שקליים ואותם הם ממירים לדולר בשביל לבצע את ההשקעה. אם ישנם חסכונות ופיקדונות עם דולרים, מוטב להשתמש בהם וכך להימנע מהשפעות, שינויים ומעלויות ההמרה.
על פניו אפשר לחכות עד שהשקל יתחזק ואז עלויות ההשקעה יפחתו, אך אין ידיעה מתי זה יקרה וחשוב מכך, תמיד יכול להיות מצב שערך השקל יעלה ואז שוב ירד. לכן זה לא אמור להיות הגורם המשפיע, בטח לא העיקרי, על השאלה מתי לבצע את ההשקעה.
אי אפשר לתכנן השקעה לטווח ארוך ולקחת בחשבון שינויים אפשריים. אפשר להיערך אליהם על ידי הכרה והבנה של השוק, לדעת מה קורה בכלכלה המקומית ולפעול בהתאם. זה נכון לגבי שינויים בערך המטבע ובהיבטים אחרים.
בעיקרון, ישנן מספר נקודות בהן יש משמעות גבוהה יותר לערך המטבע. למשל, כשמושכים את הכסף לביצוע העסקה, להשבחת הנכס או כשמקבלים את התמורה ורוצים להמיר אותה בחזרה לשקלים.
